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外匯基礎知識

容易理解,但難以掌握。

Forex 和FX是外匯交易的縮寫,是壹個用來描述全球貨幣市場的術語。由於市場的復雜性,眾多產品中最容易被初學者掌握的應該是貨幣。也許有些人從來沒有交易過,但相信對貨幣交易都有壹定基礎的了解,因為每個人都熟悉使用本國貨幣,旅行時,許多人都有換匯的經驗。簡單來講,上述這些即為貨幣的交易,不同貨幣的價值是不同且實時都在變化的。若買入估值較低的貨幣,當它的價值開始上升時則會產生利潤;賣出估值較高的貨幣,當它的價值開始下跌時同樣會產生利潤。反之,賣出估值較低的貨幣或買入估值較高的貨幣都會使您蒙受損失。夠簡單,對吧?是的,通過學習識別造成價格波動的原因,並爭取采取方式不斷盈利是外匯交易真正的挑戰。

匯率釋義

匯率是不同國家或經濟區域的貨幣之間的相對值。當您表示壹種匯率的時候,比如歐元/美元,您就會獲得壹種貨幣相對於另壹種貨幣的報價(在這種情況下即為歐元兌美元)。這就是為什麽您看到兩種貨幣,但卻顯示壹個圖表;壹種貨幣的價值取決於另壹種貨幣的價格。對於貨幣來講,考慮絕對值是沒有必要的,因為貨幣總是相互依存的。這是交易外匯與股票或商品之間的主要區別之壹。

每個貨幣對的第壹個貨幣稱為主要貨幣,這也是報價所對應的貨幣;也是您在進行外匯交易時執行任何買賣動作的對象。第二個貨幣在貨幣對中為報價或相對貨幣,匯率的顯示是以相對貨幣為單位的。從本質上講,當您看到壹個匯率時您被告知的是1基礎貨幣是多少報價貨幣。所以當看著歐元/美元貨幣對時,即是1歐元值多少美元,或者更準確地說多少美元能購買1歐元。

所以若歐元/美元的匯率是1.33,那麽也就是說1歐元價值1.33美元,或購買1歐元需要1.33美元。貨幣的報價總是以這種方式,如果不是這樣報價,那麽1歐元也就只值1歐元,這相當於沒有提供任何信息。

當歐元/美元上漲,這意味著歐元日益強大和/或美元越來越弱。作為壹個外匯交易者可以以不同的方式定位自己,在任何突發事件中得到優勢。當您認為歐元可能上漲或美元可能下跌時,您可以買入或做多歐元/美元。當您預見到歐元由於價值下跌,或當您認為美元即將上漲,您也可以賣出或者做空歐元/美元。

近距離看貨幣對

所有的貨幣都以三個字母縮寫的形式表示,這種縮寫稱為該種貨幣的ISO代碼,在大多數情況下,前兩個字母代表國家,第三個字母即為相對應的貨幣。

最常見的交易貨幣被稱為主要貨幣。它們是:美元(USD),歐元(EUR),日元(JPY),英鎊(GBP),瑞士法郎(CHF),加拿大元(CAD),澳元(AUD )和新西蘭元(NZD)。

主要貨幣對包括美元與上面列出的每個其他主要貨幣的配對。

主要貨幣對 (表格)
歐元/美元(歐元區/美國)
美元/日元(美國/日本)
英鎊/美元(英國/美國)
美元/瑞郎(美國/瑞士)
美元/加元(美國/加拿大)
澳元/美元(澳洲/美國)
紐元/美元:(新西蘭/美國)

 

那些不包含美元的貨幣對稱為交叉貨幣對,或叉盤。主要交叉貨幣對由上述列出的任何貨幣(當然美元除外)彼此交叉產生(最常見的交叉對包含歐元,英鎊,或日元)。

有壹點要記住的是,歐元始終作為基礎貨幣。如果您需要轉換匯率也是非常容易的。所以,舉例來說,如果您想找出美元/歐元的價值(1美元是多少歐元),您需要做的是用1除以歐元/美元匯率(1/1.33=0.75 )。在這個例子中1美元可以用75歐分購買。

除了主要和交叉貨幣對外,也有小型貨幣對。小型貨幣對由壹個主要貨幣及壹個較少交易的貨幣(例如新興市場中的貨幣)組成。小型貨幣對由於流動性較低,點差較大的緣故,交易成本也會相對較高。

買入和賣出

大多數初學者會很快理解匯率是如何轉換的,但當他們第壹次登錄到交易平臺,以及選擇買入或賣出時,他們開始暈頭轉向。也許看上去容易讓人混淆,但它真的不是像看上去的那樣復雜。

在外匯交易中,您可以選擇買入或賣出。那麽您究竟是怎樣賣掉了其實並不屬於您的東西的呢?其實是您從您的經紀商那裏“借來”的,因此如果您想賣出,或做空, 1手(或100,000)的歐元/美元,那麽在您有能力將它賣出之前,您需要向您的經濟商借(這裏並不是指貸款,稍後在我們研究CFDs是如何工作時會詳細的討論這裏“借”的意義) 。這樣做意味著您期待歐元/美元下跌,這樣就可以在稍後壹段時間內將它低價買回來,將之前的100000 還給您的經紀商,並保留您自己所掙的利潤。

這最初聽起來可能會讓您混淆,但千萬不要被賣出和兩種不同價格而嚇到。所有貨幣交易同時涉及到買入和賣出;當您關閉壹個已開啟的倉位時,其實是需要您執行與開啟時完全相反的行動。所以,如果您點擊“購買”,買1手貨幣,那麽之後您點擊“關閉訂單“時,您實際上以新價格賣出100,000歐元,具體您是獲利還是承擔風險取決於您賣出時該貨幣對的價格。理所當然地,若關閉壹個做空倉位,例如我們上面看到的賣出歐元/美元的例子,意味著您買回曾經賣出的等量貨幣。當買入和賣出持平,並且您沒有任何正在開啟的倉位時,您就是平倉或清倉了。如果您是做多後平倉,則意味著您賣出曾經買入的等量貨幣。如果您是做空,那麽平倉意味著您買入之前所賣出的等量貨幣。

請註意,因為您買入的每壹種貨幣都是壹個貨幣對,所以您開設的每壹個倉位都說明您在買入壹種貨幣的同時賣出另壹種貨幣。當然您決定點擊買入或賣出時沒有必要考慮這些,但您需要知道做多某壹貨幣對意味著買入基礎貨幣的同時賣出計價貨幣,反之亦然。

買入價和賣出價

您在交易平臺上看到的兩種不同價格是每個貨幣對的買入價和賣報價,這兩個價格之間的差價被稱為點差,左邊的價格稱為買入價,這是您可以賣出某壹貨幣對的價格,價格要比賣出價低。右邊的價格稱為賣出價,這是您可以買入某壹貨幣對的價格,價格比買入價高。

本質上,買入價提示買家願意為該貨幣支付的資金,而賣出價則提示您賣家願意賣出此貨幣對的價格。所有外匯交易都涉及買入價/賣出價之間的點差。 FxPro從頂級流動量供應商接收買入報價和賣出報價,並且通過使用不同銀行的流動性競爭,我們會為您提供最有競爭力的買入報價和賣出報價。如果您使用FxProMT4平臺上進行交易,FxPro收取點差。或者如果您在我們cTrader平臺上進行交易,我們會在您開倉和關倉時收取傭金。透明的經濟商的收益是通過上述這些途徑實現。

點和波動

當您在交易平臺查看貨幣的價格時您會發現,比普通報價多壹位。我們大多數人都習慣於計算本國貨幣到小數點後兩位。這是因為,作為日常交易媒介的貨幣大多有100個分數單位。例如在英鎊中有壹百個便士,在美元中有壹百個美分等。

在外匯市場上不斷變化的貨幣價值可通過更小的增量計算。壹個點是貨幣值波動的最小增量的名稱。對於大多數貨幣的點是小數點後第四位,日元的點是小數點後第二位。FxPro為大多數貨幣對提供小數點後五位報價;為日元貨幣對提供小數點後三位報價。報價到壹個點的十分之壹使我們的報價更加精確,同時意味著相對於四位報價您得到壹個較窄的點差。沒有常規對第五位小數的命名,有人稱之為點的十分之壹,有的稱其為點為小數精度,和其他人都親切地稱它為“pitsette”。

點不應該與波動(tick)混淆。點是最小的增量, 波動更準確地判定價格的移動趨勢,例如,壹個貨幣對的價格在在13:01和 13:02之間變動了3次,這些波動可以小到單壹的點,也可以是波動較大的。例如,價格從1.33912到1.33942變動3個點,然後下降1個點到1.33932 ,接著再上升4個點到1.33972 。不論每次變動跳動的點的大小,總共變動的次數即為波動(tick)。

波動是您在貨幣圖表可以看到的,但決定您賬戶余額變化的關鍵為“點”。這就是為什麽您需要理解它們的重要性。點的重要性如下: 經紀商點差是由點來報價的,所以1.2(點)的點差意味著買入報價之間和賣出報價間的差價為1.2個點。此外,作為壹個交易者,您的利潤和虧損由在您最終買入或賣出前上升或下降了多少個點來決定。壹旦您開倉後,根據您的開倉手數與杠桿的大小, 點的每壹個移動都是資金的移動。

成功的外匯交易可以歸結為壹個非常簡單的公式。利用點;保持點;重復。當您開始使用模擬賬戶練習時,您會更直觀的理解這個公式。

交易量、杠桿和保證金

交易量,杠桿和保證金也是很多初學者容易混亂的地方。讓我們從交易量開始。

交易量: 是指交易的實際大小,通常使用手數為單位。在外匯市場中1手等於100,000個單位,換句話說1手歐元/美元相當於100,000歐元。在過去的幾年裏也開始給投資者提供迷妳和微型手數;在買入或賣出貨幣時,微型手數等於10,000個單位,迷妳手數等於1000個單位。

根據您選擇的平臺不同,交易量的顯示不同。在MT4平臺的交易執行窗口,您可以選擇“交易量” ,從這裏您可以選擇開倉的大小倉位。 1.0是壹手, 0.1是壹微型手, 0.01是壹迷妳手。因此,舉例來說, 0.4歐元/美元的交易量相當於40,000歐元的倉位。在cTrader平臺交易量與MT4不同,只要您的賬戶有足夠的保證金,您可以選擇“手數”或單位進行交易,比如您可以選擇交易10000或者選擇交易0.1手。

接下來,讓我們來看杠杠。

杠桿: 讓您可以使用比您初始投入資金更多的資金來交易。每當您借錢或使用差價合約(CFDs)時,使用杠桿可以讓您使用比您投入多的資金來交易的金融工具。在交易中,杠桿以比率的方式來表示。 FxPro向客戶提供1:1(無杠桿)到500:1 ( 500倍投資金額)的杠桿。比如您買入100,000歐元( 1手),您選擇的杠桿為100:1,那麽您只需要使用1000歐元(或等值的其他貨幣)作為保證金以保證倉位就可以。

現在來看保證金。

保證金: 可以被看作是在使用杠桿時需要支付的押金。每次您使用杠桿開啟壹個倉位時,您賬戶中的壹部分資金就會被鎖定作為保證金。保證金的具體大小取決於倉位的大小和您所使用杠桿的大小,保證金會在市場對您不利時保證您繼續持有倉位。正如在交易的時候每壹個點的上下波動都會影響您的帳戶余額壹樣,當市場走勢對您不利時,您同樣會損失保證金。

您的可用保證金是您目前並未使用的資金;這些資金可用做之後其他倉位的保證金。

您的凈值是您的交易賬戶余額加上或減去任何已開啟倉位的利潤或虧損。

您的保證金水平以百分比表示,是您的凈值和已用保證金之間的比例。當這個數字下降到100 %,這意味著您交易賬戶的所有余額都已被作為保證金,並不能開設新倉位。特別是對於做長線的交易者,保持您的保證金水平為高於100%是很重要的。如果您對未來市場走向非常確定,高保證金水平可以保證您在市場不利的情況下仍可繼續持倉,而避免出現追加保證金的危險。如果您對自己現有倉位有信心且相信目前不利的市場走向只是暫時的,那麽高保證金水平就可以讓您安全度過當前不利的形式並等待有利走勢的到來。

正如前面提到的,交易量和杠桿的使用是以前外匯交易對個人投資者開放的原因。在迷妳型和微型手數還沒出現之前最小交易量為1手,並且杠桿也是非常有限的,所以十年前開設壹個最小的倉位所需的保證金也是很大的,壹個經過培訓並具備紮實風險管理的交易者可以在今天以相對較小的資金在全球貨幣市場中進行交易並取得成功。

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