VWAP Execution (成交量加權平均價格(VWAP))

成交量加權平均價格(VWAP)是基於多層次流動性水準的給定交易的加權平均執行價格，每一層都有相應的價格和成交量。

這種執行方法允許用戶交易更大的交易規模，囊括所有層次和執行不同層次的所有可用的價格,直到訂單被執行，或耗盡所有的流動性。

例子

根據上表，350萬的買入交易將按前3個價格水準（從第1層次開始）執行，如下所示：

• 500,000 按1.3235執行
• 1,000,000 按1.3237執行
• 2,000,000 按1.32375執行

總金額的平均價格按1.3237的平均價格計算。

計算方式：((500,000/3,500,000)*1.3235) + ((1,000,000/3,500,000)*1.3237) + ((2,000,000/3,500,000)*1.32375) = 1.3237