成交量加權平均價格(VWAP)是基於多層次流動性水平的給定交易的加權平均執行價格，每一層都有相應的價格和成交量。
這種執行方法允許用戶交易更大的交易規模，囊括所有層次和執行不同層次的所有可用的價格,直到訂單被執行，或耗盡所有的流動性。
例子
| 層次 | 規模 | 買入價 | 賣出價 |
|---|---|---|---|
| 1 | 500,000 | 1.32335 | 1.32350 |
| 2 | 1,000,000 | 1.32340 | 1.32370 |
| 3 | 2,000,000 | 1.32345 | 1.32375 |
| 4< /td> | 3,000,000 | 1.32350 | 1.32380 |
| 5 | 5,000,000 | 1.32355 | 1.32385 |
根據上表，350萬的買入交易將按前3個價格水平（從第1層次開始）執行，如下所示：
總金額的平均價格按1.3237的平均價格計算。
計算方式：((500,000/3,500,000)*1.3235) + ((1,000,000/3,500,000)*1.3237) + ((2,000,000/3,500,000)*1.32375) = 1.3237